La ricerca di Avnet Silica mette in luce le tendenze di investimento nei sistemi di batterie, nella ricarica dei veicoli elettrici e nelle tecnologie di stoccaggio emergenti.
Avnet Silica ha pubblicato oggi una nuova ricerca che mappa il panorama delle startup europee specializzate in sistemi di accumulo di energia. Lo studio rileva che il finanziamento totale per le startup che producono hardware per l’accumulo di energia ha raggiunto i 2,14 miliardi di euro, di cui quasi la metà (46,7%) è stata raccolta negli ultimi tre anni e l’84,4% negli ultimi cinque, a dimostrazione del costante interesse degli investitori in tutto il settore.
Considerata la crescente importanza dei sistemi di accumulo di energia nell’integrazione delle energie rinnovabili, nella resilienza della rete e nella sicurezza energetica, Avnet Silica ha analizzato centinaia di startup per fornire informazioni sui prodotti che entrano nel mercato, sul capitale raccolto e sulle tecnologie che attraggono i maggiori investimenti.
Per il periodo analizzato, i dati principali sui finanziamenti mostrano che 331,8 milioni di euro sono stati destinati ai sistemi di accumulo di energia a batteria (BESS), 696,7 milioni di euro all’accumulo meccanico e oltre 259 milioni di euro alla filiera tecnologica, tra cui la chimica delle batterie di nuova generazione e la produzione di celle/moduli/pacchi.
Da questi dati emergono diverse tendenze e strategie chiave nel settore:
- Sistemi di accumulo di energia a batteria (BESS):Le batterie al litio ricevono la maggior parte dei finanziamenti privati nell’ambito del BESS, con un investimento complessivo di 236 milioni di euro; di questi, 221 milioni di euro sono stati destinati alla produzione di batterie agli ioni di litio e 15 milioni di euro alla tecnologia litio-zolfo. Le batterie a flusso hanno ricevuto 76,1 milioni di euro, mentre le batterie ibride e altre tecnologie chimiche hanno ricevuto stanziamenti minori.
- Catena di fornitura in primo piano: sono stati investiti oltre 259 milioni di euro nella filiera dell’hardware per l’accumulo di energia, tra cui la chimica delle batterie di nuova generazione (113,2 milioni di euro), la diagnostica, la modellazione e i test (31,3 milioni di euro) e la produzione di celle/moduli/pacchi (89 milioni di euro).
- Tecnologie di archiviazione emergenti:Le startup che offrono soluzioni di ricarica per veicoli elettrici con accumulo di energia integrato hanno raccolto 435,5 milioni di euro, riflettendo la domanda di soluzioni di ricarica off-grid o ad alta potenza. Anche le startup che operano nei settori dell’idrogeno, del power-to-X e dei supercondensatori hanno raccolto complessivamente 146,5 milioni di euro, evidenziando un’innovazione che va oltre i sistemi di batterie convenzionali.
- L’accumulo di energia termica (TES) guadagna terreno:Le startup TES hanno ottenuto finanziamenti per 105,9 milioni di euro, suddivisi tra accumulo di calore sensibile (80,4 milioni di euro), accumulo di calore latente mediante materiali a cambiamento di fase (24,5 milioni di euro) e applicazioni mirate quali pompe di calore industriali, solare+TES e refrigerazione (20,5 milioni di euro).
- Strategie di differenziazione delle startup: nel settore BESS, il 57% delle startup offre servizi chiavi in mano, il 65% fornisce soluzioni software tra cui monitoraggio delle risorse e manutenzione predittiva, mentre il 25% evidenzia credenziali di sostenibilità come materiali riciclabili, batterie di seconda vita o produzione a basse emissioni di carbonio.
“Sebbene alcuni player affermati stiano aprendo la strada, è entusiasmante vedere le startup affrontare un’ampia gamma di sfide legate all’accumulo di energia”, ha affermato Harvey Wilson, Senior Manager Industrial Vertical Markets EMEA di Avnet Silica.
“Dalle soluzioni di ricarica off-grid per veicoli elettrici e di energia portatile al riscaldamento industriale e all’accumulo di lunga durata, queste aziende stanno guidando l’innovazione sia nell’hardware che nel software. I nuovi progressi nella chimica delle batterie, nell’elettronica di potenza e nelle capacità di integrazione stanno consentendo prestazioni ed efficienza più elevate, che saranno cruciali per supportare le energie rinnovabili, i data center basati sull’intelligenza artificiale, le industrie elettrificate e i più ampi obiettivi climatici. Mentre la concorrenza si intensifica, il settore rimane molto aperto, offrendo a ingegneri e sviluppatori di progetti significative opportunità di innovazione”.
331,8 milioni di euro di sostegno finanziario per le startup BESS
La stragrande maggioranza dei finanziamenti privati al BESS è destinata alle batterie al litio (236 milioni di euro in totale), con 221 milioni di euro stanziati per la produzione di batterie agli ioni di litio e 15 milioni di euro per la tecnologia litio-zolfo.
Sono stati investiti 76,1 milioni di euro in finanziamenti azionari in aziende produttrici di batterie a flusso Redox, di cui 66,7 milioni di euro destinati a batterie a flusso a base di ferro: 38,75 milioni di euro alla tedesca VoltStorage e poco meno di 28 milioni di euro alla startup cipriota Redox One.
Nonostante la maturità commerciale relativamente avanzata della tecnologia, nel settore delle batterie a flusso al vanadio sono state investite quote di capitale considerevolmente inferiori. Tuttavia, Invinity Energy Systems di Jersey ha raccolto 18,2 milioni di euro in sovvenzioni per la sua tecnologia a flusso al vanadio e altri 105,1 milioni di euro in finanziamenti post-IPO.
Per quanto riguarda le tecnologie in fase di finanziamento iniziale, la svedese Enerpoly ha raccolto 1,8 milioni di euro per le sue batterie agli ioni di zinco, mentre la svizzera Unbound Potential ha ricevuto 6,7 milioni di euro per le sue batterie a flusso redox senza membrana.
Anche le batterie ibride hanno ricevuto finanziamenti per 17 milioni di euro, con la startup spagnola Hybrid Energy Storage Solutions che ha raccolto 14,9 milioni di euro per la sua tecnologia agli ioni di litio/ultracondensatore. 2,1 milioni di euro sono stati investiti nella soluzione ibrida acquosa della finlandese Geyser Batteries.
Mechanical Storage: finanziamenti complessivi per 696,7 milioni di euro
L’accumulo meccanico ha raccolto la quota maggiore dei finanziamenti azionari nel mercato dell’accumulo di energia, pari a 696,7 milioni di euro, più del doppio rispetto a BESS (331,8 milioni di euro), nonostante un numero considerevolmente inferiore di aziende che entrano nel settore dell’accumulo meccanico e un numero ancora inferiore di quelle che raggiungono la maturità commerciale.
La maggior parte dei finanziamenti per l’accumulo meccanico è stata assegnata a due aziende: 339 milioni di euro alla britannica Highview Power per il suo accumulo di energia nell’aria liquida e 200,5 milioni di euro alla svizzera Energy Vault per la sua soluzione di accumulo gravitazionale.
Fondate rispettivamente nel 2005 e nel 2017, Highview Power ed Energy Vault sono entrambe quotate in borsa; quest’ultima ha raccolto ulteriori 500 milioni di dollari USA in azioni post-IPO: 200 milioni di dollari nel 2023 e 300 milioni di dollari nel 2025.
Anche l’italiana Energy Dome ha raccolto 90,2 milioni di euro in investimenti privati per la sua “batteria CO2” termomeccanica.
Oltre a queste notevoli eccezioni, altre startup attive nell’accumulo meccanico hanno attratto finanziamenti privati notevolmente inferiori. Tre aziende nel settore dell’accumulo di energia ad aria compressa hanno ottenuto un totale di 6,7 milioni di euro. E tre startup che costruiscono volani hanno attratto investimenti, con due che hanno ricevuto importi non divulgati e una che si è assicurata 224.414 euro per mantenere gli ingranaggi in movimento.
L’accumulo di energia termica raccoglie 105,9 milioni di euro
105,9 milioni di euro di finanziamenti privati stanno alimentando il mercato dell’accumulo di energia termica (TES). 80,4 milioni di euro sono stati investiti nell’accumulo di calore sensibile, con aziende che immagazzinano il calore in una varietà di materiali, tra cui vetro, ceramica, roccia, ghiaia e sale. Ulteriori 24,5 milioni di euro di investimenti stanno contribuendo a trasformare l’accumulo di calore latente (materiali a cambiamento di fase).
Le aziende che si concentrano su applicazioni specifiche con accumulo termico integrato hanno raccolto poco più di 20 milioni di euro: 4,9 milioni di euro per i produttori di pompe di calore industriali con TES, 1,1 milioni di euro per le combinazioni di solare e TES e 14,5 milioni di euro per la refrigerazione con TES.
Supercondensatori, idrogeno e power-to-X incassano 146,5 milioni di euro
A completare la gamma di fornitori di sistemi di accumulo di energia, 18,4 milioni di euro sono stati raccolti da aziende produttrici di supercondensatori, 73,7 milioni di euro sono stati investiti in aziende che sviluppano sistemi di accumulo di energia a idrogeno e altri 54,4 milioni di euro sono stati stanziati per coloro che offrono sistemi di accumulo di energia “power-to-x”. Questo si riferisce specificamente alle aziende che promuovono l’idrogeno e il “power-to-x” come forma di accumulo di energia, piuttosto che come semplice mezzo di produzione di carburante.
La ricarica dei veicoli elettrici con accumulo di energia integrato raccoglie 435,5 milioni di euro
Le aziende che offrono sistemi di ricarica per veicoli elettrici con ESS integrato (per luoghi isolati e remoti o sistemi di ricarica ad alta potenza con batteria tampone) hanno ricevuto 435,5 milioni di euro di finanziamenti.
Tre startup europee hanno ottenuto un finanziamento complessivo di 127,1 milioni di euro per le loro soluzioni di accumulo di energia portatile, con l’obiettivo di alimentare il settore degli eventi, i cantieri edili e altri casi d’uso.
Un quarto di miliardo riempie la catena di fornitura dell’accumulo di energia
Oltre un quarto di miliardo di finanziamenti (259,4 milioni di euro) sono stati destinati a startup specificamente focalizzate sulla filiera dell’accumulo di energia, il 78% dei quali è stato incanalato in due aree specifiche: la chimica delle batterie di nuova generazione (113,2 milioni di euro) e la produzione di celle e moduli/pacchi (89,0 milioni di euro).
Le startup del riciclaggio raccolgono 19 milioni di euro per chiudere il cerchio del processo
Riportando l’intero processo all’inizio, con un impulso all’economia circolare, due aziende hanno raccolto fondi per il riciclaggio delle batterie: la lussemburghese Circu Li-ion, che ha raccolto 4,5 milioni di euro, e la tedesca tozero, che ha raccolto 14,5 milioni di euro.
A ciò si aggiungono le 14 startup BESS che promuovono l’uso di batterie di seconda vita nella loro linea di prodotti (alcune in esclusiva, altre come opzione disponibile).
Sebbene la ricerca di Avnet Silica prenda in considerazione le aziende coinvolte nella produzione di hardware, include anche aziende specializzate in software critico per la produzione di hardware per l’accumulo di energia, come software embedded, BMS, diagnostica, modellazione e collaudo. Non include, tuttavia, aziende che si concentrano esclusivamente sulla fornitura di software come servizio all’utente finale, come i sistemi di gestione dell’energia.
