Yole Group offre una duplice prospettiva sulle dinamiche globali dei semiconduttori e sul panorama industriale in rapida evoluzione della Cina.
Yole Group annuncia la pubblicazione di due report complementari: Overview of the Semiconductor Devices Industry H2 2025, che fornisce una valutazione globale del mercato dei dispositivi a semiconduttore, e “China Semiconductor Industry 2025”, che offre un’analisi approfondita della filiera emergente dei semiconduttori in Cina, dalle apparecchiature ai dispositivi, comprese fonderie e OSAT. Insieme, queste due nuove pubblicazioni offrono una visione consolidata dei cambiamenti strutturali del settore, delle dinamiche regionali e delle traiettorie tecnologiche a medio termine.
Una doppia prospettiva sulla trasformazione degli ecosistemi dei semiconduttori globali
Il rapporto Overview of the Semiconductor Devices Industry H2 2025 esamina le prestazioni del mercato globale dei dispositivi, la concentrazione geografica, la segmentazione tecnologica e la crescente influenza dei giganti fabless con sede negli Stati Uniti supportati da fonderie di nodi avanzati situate in Asia.
Allo stesso tempo, il rapporto China Semiconductor Industry 2025 si concentra sulla spinta sempre più forte della Cina continentale verso un ecosistema completo di semiconduttori, analizzando l’autosufficienza sotto tutti gli aspetti: espansione della capacità, posizionamento tecnologico ed evoluzione degli operatori nazionali in tutti i settori: progettazione, produzione di wafer, assemblaggio e collaudo e attrezzature.
“Il governo cinese sta spingendo l’intero settore per costruire un ecosistema di semiconduttori autosufficiente, mantenendo al contempo una posizione competitiva “a distanza” dagli Stati Uniti nell’emergente scenario tecnologico dell’intelligenza artificiale. In definitiva, bilanciare ampiezza e focalizzazione è il compito impossibile che viene oggi chiesto all’industria dei semiconduttori in Cina”, ha dichiarato Pierre Cambou, Analista principale, semiconduttori globali presso Yole Group.
Industria globale dei dispositivi semiconduttori: un rinnovato ciclo di crescita
L’analisi globale di Yole Group evidenzia la forte concentrazione geografica della leadership nei dispositivi negli Stati Uniti, nella Cina continentale, a Taiwan, in Corea del Sud, in Giappone e in Europa. Nel 2024, le aziende statunitensi hanno raggiunto una quota di mercato del 56%, trainate dalle performance di player fabless come Nvidia e Broadcom, supportate principalmente dalle fonderie taiwanesi TSMC e UMC.
Dopo un periodo difficile, i ricavi dei dispositivi a semiconduttore hanno registrato una forte ripresa nel 2024. Yole Group prevede un mercato da 743 miliardi di dollari nel 2025, con un aumento del 14%, e una struttura del mercato che rimarrà invariata:
- Logica e processori: 40–50%
- Memoria: 20–30%
- Alimentazione, analogici e discreti: 17–23%
- Optoelettronica e sensori: 12–14%
La Cina continentale continua a svolgere il ruolo di polo mondiale dell’elettronica di consumo, con circa un terzo di tutti i dispositivi a semiconduttore utilizzati nei sistemi elettronici assemblati localmente. Ciò rafforza il ruolo chiave della Cina nella domanda globale e incentiva gli OEM cinesi ad approvvigionarsi di parte delle loro forniture di semiconduttori non solo localmente, ma ora anche da operatori nazionali.
L’ecosistema cinese dei semiconduttori: capacità, resilienza e strategia a lungo termine
La base manifatturiera cinese di elettronica, tradizionalmente trainata dalle esportazioni, è stata sempre più sostenuta dai consumi interni. Ciononostante, la produzione di elettronica rappresenta ancora il 158% della domanda interna di elettronica.
I risultati dello Yole Group evidenziano le seguenti tendenze strutturali:
- Espansione della capacità e localizzazione: la capacità della fonderia ha raggiunto il 71% del fabbisogno locale di produzione di elettronica e ha già superato la domanda elettronica nazionale del 112%. La localizzazione delle apparecchiature sta progredendo ma rimane limitata, con il potenziale di raggiungere il 52% entro il 2030.
- Prospettive dell’industria nazionale
- Entro il 2030, l’industria cinese dei dispositivi domestici potrebbe rappresentare il 10% del fatturato globale dei dispositivi.
- Si prevede che i ricavi derivanti dai dispositivi degli operatori locali raggiungeranno i 100 miliardi di dollari entro il 2030.
- I ricavi della fonderia sono cresciuti fino a 16,4 miliardi di dollari.
- I ricavi dell’OSAT sono aumentati del +57% negli ultimi cinque anni.
- Si prevede che i ricavi derivanti dalle attrezzature degli operatori locali raggiungeranno i 33 miliardi di dollari entro il 2030.
La Cina sta costruendo un ampio ecosistema verticalmente integrato, affrontando al contempo le sfide dell’indipendenza strategica, dei controlli sulle esportazioni e della concorrenza globale nelle tecnologie avanzate, tra cui l’intelligenza artificiale.
“Il mercato dei semiconduttori si sta frammentando lungo linee geopolitiche, economiche e tecnologiche. La creazione di valore dipende sempre più dalla chiara comprensione di questi confini emergenti, dove capitale, capacità tecniche e risorse si intersecano”, ha dichiarato Claire Troadec, Director, Global Semiconductors at Yole Group.
Con questi due nuovi report incentrati sui semiconduttori, Yole Group offre una comprensione completa e basata sui dati dei mercati globali dei dispositivi e dell’ecosistema cinese dei semiconduttori in rapida evoluzione. Queste analisi supportano aziende, investitori e decisori politici nell’anticipare i cicli del mercato dei semiconduttori, orientare le decisioni strategiche e prepararsi alla prossima fase di trasformazione del settore globale dei semiconduttori.
